Ranking
Maiores Margens Líquidas da Bolsa
As 50 empresas listadas na B3 que mais convertem receita em lucro líquido, indicador chave de eficiência operacional e poder de precificação. Atualizado com últimos balanços.
- Atualizado diariamente
- Dados B3
- Top 50
- Eficiência
IGTA3
IGUATEMI EMPRESA DE SHOPPING CENTERS
Margem líquida
58.6%
Preço
R$ 33,00
- 1IGIGTA3IGUATEMI EMPRESA DE SHOPPING CENTERSR$ 33,00+58,60%--5.4B+58,60%
- 2
JHSF3JHSF PART ON ED NMR$ 11,11+53,01%--7.7B+53,01% - 3
BRBI11BR PARTNERS UNT N2R$ 15,78+52,02%--1.7B+52,02% - 4BRBRBI4BR ADVISORY PARTNERS PARTICIPAÇÕES S.A.R$ 0,00+52,02%--1.7B+52,02%
- 5BRBRBI3BR ADVISORY PARTNERS PARTICIPAÇÕES S.A.R$ 0,00+52,02%--1.7B+52,02%
- 6BRBRML3BR MALLSR$ 8,26+50,62%--6.8B+50,62%
- 7
IGTI3IGUATEMI S.AON N1R$ 3,47+46,51%--6.8B+46,51% - 8IGIGTI4JEREISSATIR$ 11,05+46,51%--6.8B+46,51%
- 9
IGTI11IGUATEMI S.AUNT N1R$ 25,70+46,51%--6.8B+46,51% - 10
B3SA3B3 ON EJ NMR$ 16,30+42,49%--83.3B+42,49% - 11
MULT3MULTIPLAN ON EJ N2R$ 29,60+40,23%--15.3B+40,23% - 12SMSMLS3SMILESR$ 22,40+39,07%--2.8B+39,07%
- 13
PEAB3PAR AL BAHIAONR$ 39,50+38,07%--716.5M+38,07% - 14PEPEAB4CIA PARTICIPAÇÕES ALIANCA DA BAHIAR$ 38,90+38,07%--711.2M+38,07%
- 15
EZTC3EZTEC ON NMR$ 13,12+37,12%--3.7B+37,12% - 16
CEBR3CEB ONR$ 28,00+34,89%--2.1B+34,89% - 17
CEBR6CEB PNBR$ 29,00+34,89%--2.1B+34,89% - 18
CEBR5CEB PNAR$ 25,66+34,89%--2.1B+34,89% - 19
TAEE4TAESA PN N2R$ 13,21+33,52%--13.4B+33,52% - 20
TAEE3TAESA ON N2R$ 13,10+33,52%--13.4B+33,52% - 21
TAEE11TAESA UNT N2R$ 39,28+33,52%--13.4B+33,52% - 22BOBOAS3BOA VISTA SERVIÇOS S.A.R$ 7,95+32,39%--4.2B+32,39%
- 23
VULC3VULCABRAS ON NMR$ 14,97+31,34%--4.7B+31,34% - 24
BNBR3NORD BRASIL ONR$ 119,75+30,82%--10.6B+30,82% - 25CPCPRE3CPFL ENERGIAS RENOVÁVEISR$ 18,23+30,42%--10.8B+30,42%
- 26SOSOMA3GRUPO DE MODA SOMA S.A.R$ 5,95+29,33%--4.7B+29,33%
- 27
ALOS3ALLOS ON ED NMR$ 27,67+28,81%--14.0B+28,81% - 28MEMERC4MERCANTIL DO BRASIL FINANCEIRAR$ 15,72+27,06%--633.8M+27,06%
- 29MEMERC3MERCANTIL DO BRASIL FINANCEIRAR$ 15,28+27,06%--633.8M+27,06%
- 30
BPAC11BTGP BANCO UNT N2R$ 53,28+26,78%--209.1B+26,78% - 31
BPAC3BTGP BANCO ON N2R$ 26,64+26,78%--209.1B+26,78% - 32
BPAC5BTGP BANCO PNA N2R$ 13,41+26,78%--209.1B+26,78% - 33ENENAT3ENAUTA PARTICIPAÇÕESR$ 21,80+25,34%--5.8B+25,34%
- 34
ALUP3ALUPAR ON N2R$ 12,25+25,17%--10.5B+25,17% - 35
ALUP11ALUPAR UNT N2R$ 32,94+25,17%--10.7B+25,17% - 36
ALUP4ALUPAR PN N2R$ 10,30+25,17%--10.5B+25,17% - 37
STBP3SANTOS BRP ONR$ 14,42+25,05%--12.5B+25,05% - 38
GRND3GRENDENE ON NMR$ 3,91+24,80%--3.6B+24,80% - 39
ISAE3ISA ENERGIA ON N1R$ 33,80+24,65%--19.3B+24,65% - 40
ISAE4ISA ENERGIA PN N1R$ 27,35+24,65%--19.3B+24,65% - 41
ODPV3ODONTOPREV ON NMR$ 15,02+23,09%--39.7B+23,09% - 42SASAUD3BRADSAÚDER$ 13,27+23,09%--39.2B+23,09%
- 43
SUZB3SUZANO S.A. ON ATZ NMR$ 40,59+22,96%--53.0B+22,96% - 44
MILS3MILLS ON NMR$ 15,21+22,79%--3.6B+22,79% - 45
GEPA4GER PARANAP PNR$ 38,30+22,28%--3.5B+22,28% - 46GEGEPA3RIO PARANAPANEMAR$ 36,00+22,28%--3.5B+22,28%
- 47
LAVV3LAVVI ON NMR$ 11,37+22,06%--2.2B+22,06% - 48
SBSP3SABESP ON NMR$ 27,85+22,03%--98.5B+22,03% - 49AXAXIA6Axia EnergiaR$ 57,49+21,89%--153.6B+21,89%
- 50AXAXIA5Axia EnergiaR$ 55,50+21,89%--156.8B+21,89%
Margem líquida é o percentual da receita que vira lucro depois de impostos, despesas e custos: margem líquida = (lucro líquido ÷ receita) × 100. Empresas com margem acima de 20% tendem a ter modelos eficientes, poder de precificação e vantagem competitiva (bancos, transmissoras de energia, B3). Margem entre 5% e 15% é o padrão da maioria dos setores; abaixo de 5% indica baixa eficiência. Este ranking lista as 50 ações com maior margem líquida da B3 nos últimos 12 meses.
O que é Margem Líquida?
Margem líquida é o percentual da receita total da empresa que sobra como lucro líquido depois de todos os custos, despesas e impostos. A fórmula é simples: lucro líquido dividido pela receita total, multiplicado por 100. Uma margem de 20 por cento significa que pra cada R$ 100 vendidos, a empresa fica com R$ 20 de lucro.
É um dos indicadores mais importantes pra avaliar a saúde operacional de uma empresa. Margem alta indica poder de precificação, eficiência operacional ou modelo de negócio com baixos custos variáveis (software, financeiro, royalties). Margem baixa pode indicar setor competitivo, custos altos ou estrutura ineficiente.
Como interpretar o ranking
Setores com margem líquida tipicamente alta: bancos (20-30 por cento), seguradoras (15-25 por cento), bolsas (B3 com 50+ por cento), tecnologia, royalties e algumas utilities reguladas. Setores com margem líquida baixa: varejo (3-7 por cento), construção (5-10 por cento), commodities (variável conforme ciclo).
Comparação justa só faz sentido dentro do mesmo setor. Pegar uma varejista com margem de 6 por cento e comparar com um banco com margem de 25 por cento não diz nada sobre qualidade. Use o ranking como triagem inicial e depois compare empresas do mesmo setor entre si.
Limitações
Margem líquida é influenciada por itens não recorrentes: ganhos extraordinários (venda de ativos), perdas pontuais (provisões, ações judiciais) ou benefícios fiscais. Sempre olhe pelo menos 3 anos pra ver se a margem é estrutural ou eventual.
Margem alta sozinha não basta. Empresa com margem de 30 por cento mas crescimento zero pode ser pior que empresa com margem de 8 por cento e CAGR de 15 por cento. Cruze com crescimento de receita, ROE e geração de caixa antes de tirar conclusões.
Ferramentas relacionadas
Perguntas Frequentes
Qual é uma boa margem líquida no Brasil?
Depende do setor. Em geral, acima de 10 por cento já é considerado bom. Bancos e seguradoras costumam ficar entre 20-30 por cento. Empresas de software e royalties podem passar de 30 por cento. Varejo e construção operam com margem entre 3-10 por cento e ainda assim podem ser excelentes investimentos.
Margem líquida ou margem EBITDA, qual é mais importante?
Servem pra coisas diferentes. Margem EBITDA mostra eficiência puramente operacional (sem juros, impostos, depreciação). Margem líquida mostra o que sobra de fato pra distribuir aos acionistas ou reinvestir. Investidores costumam olhar as duas em conjunto: EBITDA pra entender o negócio, líquida pra entender o que rende.
Como margem líquida se relaciona com ROE?
Margem líquida é uma das peças do ROE pela decomposição DuPont: ROE = margem líquida × giro de ativos × alavancagem. Empresa com margem alta E giro alto E alavancagem moderada vai ter ROE acima de 20 por cento. Sempre que ver ROE alto, vale checar de onde ele vem.
O que reduz a margem líquida ano a ano?
Vários fatores: aumento de custos de matéria prima, salários, energia (commodities afetadas), entrada de concorrentes (queda de preço), expansão acelerada (custos crescem antes da receita), provisões fiscais ou ações judiciais. Sempre leia o release trimestral pra entender o porquê.
Acompanhe maiores margem líquida na sua carteira
Cadastre-se na Redentia e receba alertas automáticos sobre os ativos do ranking, com indicadores fundamentalistas atualizados diariamente.
